Global Makro Strategie Wat is 'n globale Makro Strategie 'N globale makro strategie is 'n heining fonds of onderlinge fonds strategie wat sy besit, soos 'n lang en kort posisies in verskeie aandele, vaste inkomste basisse. valuta, kommoditeite en termynmarkte. hoofsaaklik op die algehele ekonomiese en politieke sienings van verskeie lande, of hul makro-ekonomiese beginsels. Byvoorbeeld, as 'n bestuurder glo die Verenigde State is op pad in 'n resessie, het hy dalk kort verkoop aandele en termynkontrakte op groot Amerikaanse indekse of die VSA dollar, of sien n groot geleentheid vir groei in Singapoer, kan lang posisies in Singapores bates te neem. Afbreek van Global Makro Strategie Globale makro fondse bou portefeuljes om voorspellings en projeksies van groot gebeurtenisse op die landwye, kontinentale en globale skaal, implementering opportunistiese belegging strategieë om munt te slaan uit die makro-ekonomiese en geopolitieke tendense. Global makro fondse word beskou as een van die minste beperk fondse beskikbaar as hulle oor die algemeen plaas enige soort handel hulle kies met behulp van byna enige soort van sekuriteit beskikbaar. Algemene Globale Makro fondstipes Daar is verskeie algemene vorme van globale makro fondse wat bestaan in 2016, waarvan die meeste ten doel om wins op verskeie sistemiese en markrisiko faktore. Diskresionêre globale makro fondse bou portefeuljes op die bateklas vlak gebaseer op 'n top-vlak siening van die globale markte. Hierdie tipe van globale makro fonds word beskou as die mees buigsame as bestuurders lang of kort kan gaan met 'n tipe van bate oral in die wêreld. Kommoditeit verhandel adviseur (CTA) globale makro fondse gebruik verskillende beleggingsprodukte maar in plaas van die skep van portefeuljes wat op die menings top-vlak, hierdie fondse gebruik prys-gebaseerde en tendens volgende algoritmes om te help bou portefeuljes en uit te voer die fondse ambagte. Sistematiese globale makro fondse gebruik fundamentele ontleding te portefeuljes te bou en uit te voer ambagte met behulp van algoritmes. Hierdie tipe fonds is in wese 'n kruising van diskresionêre globale makro en CTA fondse. Global Makro Strategie globale makro fondse gebruik gewoonlik 'n kombinasie van valuta gebaseer, rentekoers-gebaseerde en voorraad indeks-gebaseerde handel strategieë. Binne die konteks van die munt strategieë, die fondse te soek tipies geleenthede gebaseer op die relatiewe sterkte van een geldeenheid na 'n ander. Fondse te monitor en ekonomiese en monetêre beleid in die wêreld te projekteer en maak hoogs aged valuta ambagte met behulp van termynkontrakte, voorspeler, opsies en spot transaksies. Rentekoers strategieë gewoonlik belê in soewereine skuld, maak directional verbintenis asook relatiewe waarde ambagte. Met betrekking tot voorraad indeks strategieë, globale makro fondse maak land-spesifieke rigting verbintenis op markindekse gebruik van termynkontrakte, opsies en beursverhandelde fondse (ETF's). Kommoditeit indeks ambagte is ook ingesluit in hierdie kategorie. Sekere globale makro fondse in diens strategieë gefokus op net opkomende mark countries. This boek open met die eerste sistematiese aanbieding met voorbeelde van die quotglobal macroquot hedge fund beleggingstyl, 'n strategie pionier deur Soros, Robertson et. al. hoofsaaklik gebaseer op (directional) standpunte oor makro-ekonomiese tendense. Dit is 'n oorspronklike boek egter stel 'n nuwe makro handel en belegging strategie: Global Makro-ekonomiese Arbitrage. Die nuwe beleggingsfilosofie is om op te spoor en neem voordeel van quotholesquot tussen verhoudings mark en hul onderliggende makro-ekonomiese verhoudings. Die arbitrage van sodanige makro-ekonomiese mispricings in globale markte is gedoen deur middel van nie-directional lank / kort of oorgewig / ondergewig strategieë. Hoewel die gebruik van makro-ekonomiese inligting, die ambagte is uiteindelik lank / kort en selfs markneutrale wat makro arbitrage n nuwe lank / kort handel en belegging strategie maak. Geskryf in die middel van die quotglobal finansiële krisisse dominoquot, die boek het dosyne voorbeelde te wys hoe om makro arbitrage gebruik in onstuimigheid en hoe die onlangse wêreldwye finansiële krisis bygedra het tot die sluiting van makro mispricing gapings in markte. ontwrigtings mark gedurende periodes krisis getoon om makro arbitrage geleenthede wees. Die boek stel dus 'n moontlike pad van subjektiewe makro-ekonomiese-uitsig gebaseer belegging en handel te arbitrage doel makro mispricings in globale markte. As jy belangstel in die bestel van die boek Klik hier is Bestel Makro Trading en Investment Strategies aanlyn met Amazon of J Wiley amp Sons NUWE: VOORLOPER - sterwe: veranderende globale MAKRO te help om dit te oorleef in moeilike markte Lees die voorwoord tot die Japannese boek uitgawe boek gepubliseer in Japan 2001: MAKRO ARBITRAGE: NUWE hedge fund STRATEGIEË Lees die artikel Financial Times: Bursteins elke-pad-verbintenis deur Daniel Bgler, Global Investor 14 Junie 1999 Makro Arbitrage: 'n oplossing vir fondse te verskans directional probleme, Fondsbestuur artikel geredigeer deur Mike Foster, Finansiële Nuus 26 Julie 1999 Gabriel Burstein Ph. D. Appl. Wiskunde, M. Sc. Comp Sci. Global Hoof Tradisionele en Alternatiewe Fonds en Multi-Asset Portefeulje beleggingstrategie en Navorsing Voormalige Global Hoof van Investment Research, Hoof van Mutual en Hedge Fund Research, Lipper en Wealth Management, Investment amp Advisory Thomson Reuters (tot Mei 2011) 10 jaar Global Hoof Fonds amp Multi-Asset portefeulje Beleggingstrategie Groepe gefokus op nuwe fonds produkte, batetoewysing strategiese / taktiese, portefeulje oplossings / modelportefeuljes, fonds van fondse, wedersydse en hedge fund / alternatiewe navorsing: Lipper, ex-HSBC en Daiwa Securities, Goldman Sachs en Merrill Lynch boek skrywer Globale makro beleggingstrategie VSA en Japan 2001 sel (646) 637 6478 gabrielbursteinyahoo Dr Gabriel Burstein 1999-2001 die menings wat in die boek is uitsluitlik die van die skrywer en nie Daiwa Europe Limited of enige van sy filiale, filiale ens . binne die Daiwa Securities Groep aanvaar geen verantwoordelikheid vir hulle. Enige belegging besluite geneem deur die lesers moet onderneem volgende toepaslike onafhanklike advies. Die boek is nie bedoel as 'n plaasvervanger vir sodanige professionele dienste of is dit bedoel om uitmaak, of om so uitgelê dat dit 'n aanbod of uitnodiging van 'n aanbod om beleggings te koop of te verkoop. Verdere, nie een van die in die boek genoem individue het óf gemagtig dit of geëndosseer it. ome van die mees suksesvolle en bekende verskansingsfondse het lank voordeel uit 'n handel strategie wat makro-ekonomiese uitsig van toepassing op internasionale markte: globale makro. Pionier deur fondsbestuurders soos George Soros en Julian Robertson, het hierdie strategie het gelei tot enorme winste. Deur die plasing van rigting verbintenis op likiede bates, is dit veral geskik vir trending markte. In Makro Trading en Investment Strategies: Makro-ekonomiese Arbitrage in globale markte, Gabriel Burstein definieer en streng ontleed hierdie belegging styl. Hy stel dan makro arbitrage as 'n oorspronklike alternatief vir die handel subjektiewe makro-ekonomiese uitsig op tye wanneer markte is óf trending of is uiters wisselvallig, ontbreek rigting, en in 'n krisis, soos tydens die Asiatiese, Russies, en Latyns-Amerikaanse ekonomiese en finansiële ineenstortings van die laat 1990's. Makro arbitrage is ingestel as 'n nuwe, laer-risiko, lank / kort makro strategie wat gebaseer is op te spoor ing doel makro-ekonomiese mispricings in globale markte. Burstein wys hoe hierdie strategie werk in die aandelemark sektor versprei (voedselkleinhandelaars / algemene kleinhandelaars, banke / nuts), voorraad indeks versprei (Italië / Spanje, Swede / Finland), en met die Europese Monetêre Unie (EMU) voor sy 1999 enkele - currency finale stadium. In Makro Trading en Investment Strategies, Dr. Burstein geskenke, met voorbeelde, die raamwerk vir tradisionele globale makro strategieë, toon dan hoe om makro-ekonomiese mispricings in globale finansiële markte gebruik om innoverende globale makro-ekonomiese arbitrage strategieë vir handel en belegging te ontwerp. Gepak met die onthulling van handel gevallestudies, voorbeelde, verduidelikings en definisies, die omvattende werk dek: Global directional makro, lank / kort makro, en makro-ekonomiese arbitrage handel en belegging strategieë Oorsake van makro-ekonomiese mispricings in markte aanpak sekondêre makro-ekonomiese veranderlikes in ambagte Die belangrikheid van tegniese tydsberekening in makro arbitrage wisselvalligheid van makro arbitrage strategieë teenoor wisselvalligheid van relatiewe waarde strategieë mispricing geleenthede as gevolg van die uitwerking van die Asiatiese krisis op wêreldmarkte makro arbitrage van die EMU konvergensie mispricing in aandelemarkte Mispricings van kleinhandelverkope, BBP, industriële produksie, rentekoerse en wisselkoerse in aandelemarkte in-diepte en tydige, Makro Trading en Investment Strategies het 'n oppervlakte van intense belangstelling om vandag se handel en belegging gemeenskap en toon nuwe geleenthede. Dit is van onskatbare waarde leesstof vir diegene op soek na nuwe maniere om vandag se wisselvallige wêreldmarkte te pak. Makro Trading en Investment Strategies is die eerste deeglike ondersoek van een van die mees bekwame en raaiselagtige handel strategieë in gebruik vandag - globale makro. Nog belangriker, dit stel 'n innoverende strategie om dié gewilde hedge fund beleggingstyl - globale makro-ekonomiese arbitrage. Dr. Burstein, 'n oud-Goldman Sachs makro eiendom handelaar wat nou die hoof van 'n verskansingsfondse-toegewyde verkope ekwiteitsgroep by Daiwa Europa, stel 'n nuwe globale makro strategie wat nondirectional en meer objektief. Die klassieke globale makro strategie gebruik makro-ekonomiese inligting aan rigting mark deur middel van subjektiewe menings verwag. As gevolg hiervan, globale makro het 'n sterk subjektiewe-directional komponent. Op grond van objektiewe mispricings van makro-ekonomiese inligting in aandelemark-indeks en voorraad sektor indeks versprei, 'n nuwe lang / kort arbitrage strategie word hier aangebied wat kapitaliseer op die regstelling van objektiewe makro-ekonomiese mispricings. Hierdie makro arbitrage strategieë geëvalueer en getoets in wisselvallige markte soos die quotdomino effectquot van die wêreldwye finansiële krisis van 1997-1998 wat gelei het tot 'n heining fonds krisis. Trouens, die boek wys hoe wêreldwye finansiële krisis te skep sterk makro arbitrage geleenthede, terwyl dit ook 'n katalisator vir die verbetering preexistent makro mispricings. Makro Trading en Investment Strategies: Makro-ekonomiese Arbitrage in globale markte bied 'n nuwe en dwingende handel en belegging strategie. Geskryf in 'n duidelike en bondige styl, dit sluit definisies en deeglik getoets handel voorbeelde. GABRIEL Burstein, PhD, was 'n makro eiendom handelaar met Goldman Sachs. Hy staan aan die hoof tans Gespesialiseerde Equity Verkope amp Trading by Daiwa Europa Ltd Londen, 'n groep het hy tot Europese aandele produk s om verskansingsfondse te verkoop wat gebaseer is op 'n lang / kort makro en relatiewe waarde idees. Hy is 'n gereelde spreker op nuwe lank / kort makro strategieë en die EMU op wêreldwye alternatiewe belegging en hedge fund konferensies. Dr Burstein het sy PhD in Wiskunde van ek mperial Kollege van die Universiteit van Londen. Hy het verskeie referate gepubliseer in wiskundige modellering in neurologie, neuro-endokrinologie, en MIV immunologie het. John Wiley amp Sons, Inc. Professionele / Handel Afdeling 605 Derde Laan, New York, NY 10158-0012 ISBN 0-471-31586-9Synopsis: Makro Trading en Investment Strategies is die eerste deeglike ondersoek van een van die mees proficent en raaiselagtige handel strategieë in gebruik vandag-globale makro. Geskryf in 'n duidelike en bondige styl, dit sluit definisies en deeglik getoets handel voorbeelde en bied 'n nuwe en dwingende handel en belegging strategie. Baadjie Description: Sommige van die mees suksesvolle en bekende verskansingsfondse het lank voordeel uit 'n handel strategie wat makro-ekonomiese uitsig van toepassing op internasionale markte: globale makro. Pionier deur fondsbestuurders soos George Soros en Julian Robertson, het hierdie strategie het gelei tot enorme winste. Deur die plasing van rigting verbintenis op likiede bates, is dit veral geskik vir trending markte. In Makro Trading en Investment Strategies: Makro-ekonomiese Arbitrage in globale markte, Gabriel Burstein definieer en streng ontleed hierdie belegging styl. Hy stel dan makro arbitrage as 'n oorspronklike alternatief vir die handel subjektiewe makro-ekonomiese uitsig op tye wanneer markte is óf trending of is uiters wisselvallig, ontbreek rigting, en in 'n krisis, soos tydens die Asiatiese, Russies, en Latyns-Amerikaanse ekonomiese en finansiële ineenstortings van die laat 1990's. Makro arbitrage is ingestel as 'n nuwe, laer-risiko, lank / kort makro strategie wat gebaseer is op die opsporing van objektiewe makro-ekonomiese mispricings in globale markte. Burstein wys hoe hierdie handel strategie werk in die aandelemark sektor versprei (voedselkleinhandelaars / algemene kleinhandelaars, banke / nuts), voorraad indeks versprei (Italië / Spanje, Swede / Finland), en met die Europese Monetêre Unie (EMU) voor sy 1999 enkel-geldeenheid finale stadium. In Makro Trading en Investment Strategies, Burstein geskenke, met voorbeelde, die raamwerk vir tradisionele globale makro strategieë, toon dan hoe om makro-ekonomiese mispricings in globale finansiële markte gebruik om innoverende globale makro-ekonomiese arbitrage strategieë vir handel en belegging te ontwerp. Gepak met die onthulling van handel gevallestudies, voorbeelde, verduidelikings en definisies, die omvattende werk dek: Global directional makro, lank / kort makro, en makro-ekonomiese arbitrage handel en belegging strategiesCauses van makro-ekonomiese mispricings in markte aanpak sekondêre makro-ekonomiese veranderlikes in tradesThe belangrikheid van tegniese tydsberekening in makro arbitrageVolatility van makro arbitrage strategieë teenoor wisselvalligheid van relatiewe waarde strategiesMispricing geleenthede as gevolg van die uitwerking van die Asiatiese krisis op globale marketsMacro arbitrage van die EMU konvergensie mispricing in ekwiteit marketsMispricings van kleinhandelverkope, BBP, industriële produksie, rentekoerse, en wisselkoerse in voorraad marketsIn-diepte en tydige, Makro Trading en Investment Strategies het 'n oppervlakte van intense belangstelling te handel en belegging gemeenskap today146s en toon nuwe geleenthede. Dit is van onskatbare waarde leesstof vir diegene op soek na nuwe maniere om te pak today146s vlugtige globale markte. Inhoudsopgawe: Introducton: Van Subjektiewe Makro-ekonomiese Views doelstelling Makro-ekonomiese Mispricings in globale markte. Makro Trading en Investment Strategies. Directional Marco Trading en Investment. Lank / kort Marco Trading Investment. Makro-ekonomiese Arbitrage in globale markte: 'n Nuwe Marco Strategie. Vergelyking tussen makro-ekonomiese Arbitrage, Directional Makro, en lank / kort Makro Strategie. Makro-ekonomiese Arbitrage Op grond van Retail Verkope Mispricings in Markte. Oorsake van makro-ekonomiese Mispricings in Markte en aanpak Sekondêre Makro-ekonomiese veranderlikes in ambagte. Die belangrikheid om tegniese Tydsberekening in Makro Arbitrage. Die verhouding tussen Makro - en Mikro Fundamentals in Makro Arbitrage. Wisselvalligheid van Makro Arbitrage strategieë teenoor relatiewe waarde strategieë. Makro Arbitrage Is ongekorreleerd om Directional en relatiewe waarde strategieë. Makro Arbitrage Trading en Investment Op grond van die Bruto Binnelandse Produk (BBP) Mispricings in globale markte. Makro Arbitrage Op grond van Rentekoerse Mispricing in globale markte. Makro Arbitrage van verbruikers Uitgawe Mispricings in globale markte. Makro Arbitrage van Manufacturing Verskepings Mispricings in globale markte. Mispricings van Asiatiese krisis Uitwerking op Global Markets: Wanneer Makro gebeure sneller Subliminale Market Betrekkinge. Makro Arbitrage van die EMU Konvergensie Mispricings in aandelemarkte. Makro Mispricings van geldeenhede (wisselkoerse) op die beurs. Lank / kort Makro Spreads en Makro arbitrage geleenthede binne die Nuwe EMU Euro aandelemark. Makro Arbitrage van Industriële Produksie Mispricings in aandelemarkte. Epiloog: wêreldwye finansiële krisis Domino Effect Korrigeer Makro Mispricings. Macro Trading en Investment Strategies: Makro-ekonomiese Arbitrage in globale markte Makro Trading en Investment Strategies is die eerste deeglike ondersoek van een van die mees bekwame en raaiselagtige handel strategieë in gebruik vandag - globale makro. Nog belangriker, dit stel 'n innoverende strategie om dié gewilde hedge fund beleggingstyl - globale makro-ekonomiese arbitrage. In Makro Trading en Investment Strategies, Dr. Burstein geskenke, met voorbeelde, die raamwerk vir tradisionele globale makro strategieë, toon dan hoe om makro-ekonomiese mispricings in globale finansiële markte gebruik om innoverende globale makro-ekonomiese arbitrage strategieë vir handel en belegging te ontwerp. Gepak met die onthulling van handel gevallestudies, voorbeelde, verduidelikings en definisies, die omvattende werk dek: Global directional makro, lank / kort makro, en makro-ekonomiese arbitrage handel en belegging strategieë Oorsake van makro-ekonomiese mispricings in markte aanpak sekondêre makro-ekonomiese veranderlikes in ambagte Die belangrikheid van tegniese tydsberekening in makro arbitrage wisselvalligheid van makro arbitrage strategieë teenoor wisselvalligheid van relatiewe waarde strategieë mispricing geleenthede as gevolg van die uitwerking van die Asiatiese krisis op wêreldmarkte makro arbitrage van die EMU konvergensie mispricing in aandelemarkte Mispricings van kleinhandelverkope, BBP, industriële produksie, rentekoerse en wisselkoerse in aandelemarkte in-diepte en tydige, Makro Trading en Investment Strategies het 'n oppervlakte van intense belangstelling om vandag se handel en belegging gemeenskap en toon nuwe geleenthede. Dit is van onskatbare waarde leesstof vir diegene op soek na nuwe maniere om vandag se wisselvallige wêreldmarkte te pak. Gabriel Burstein (Londen, Verenigde Koninkryk) koppe Gespesialiseerde Equity Verkope amp Trading by Daiwa Europe Limited, waar hy die opstel van die departement om Europese aandele produkte om fondse te verskans verkoop. Introducton: Van Subjektiewe Makro-ekonomiese Views doelstelling Makro-ekonomiese Mispricings in globale markte. Makro Trading en Investment Strategies. Directional Marco Trading en Investment. Lank / kort Marco Trading Investment. Makro-ekonomiese Arbitrage in globale markte: 'n Nuwe Marco Strategie. Vergelyking tussen makro-ekonomiese Arbitrage, Directional Makro, en lank / kort Makro Strategie. Makro-ekonomiese Arbitrage Op grond van Retail Verkope Mispricings in Markte. Oorsake van makro-ekonomiese Mispricings in Markte en aanpak Sekondêre Makro-ekonomiese veranderlikes in ambagte. Die belangrikheid om tegniese Tydsberekening in Makro Arbitrage. Die verhouding tussen Makro - en Mikro Fundamentals in Makro Arbitrage. Wisselvalligheid van Makro Arbitrage strategieë teenoor relatiewe waarde strategieë. Makro Arbitrage Is ongekorreleerd om Directional en relatiewe waarde strategieë. Makro Arbitrage Trading en Investment Op grond van die Bruto Binnelandse Produk (BBP) Mispricings in globale markte. Makro Arbitrage Op grond van Rentekoerse Mispricing in globale markte. Makro Arbitrage van verbruikers Uitgawe Mispricings in globale markte. Makro Arbitrage van Manufacturing Verskepings Mispricings in globale markte. Mispricings van Asiatiese krisis Uitwerking op Global Markets: Wanneer Makro gebeure sneller Subliminale Market Betrekkinge. Makro Arbitrage van die EMU Konvergensie Mispricings in aandelemarkte. Makro Mispricings van geldeenhede (wisselkoerse) op die beurs. Lank / kort Makro Spreads en Makro arbitrage geleenthede binne die Nuwe EMU Euro aandelemark. Makro Arbitrage van Industriële Produksie Mispricings in aandelemarkte. Epiloog: wêreldwye finansiële krisis Domino Effect Korrigeer Makro Mispricings. GABRIEL Burstein, PhD, was 'n makro eiendom handelaar met Goldman Sachs. Hy staan aan die hoof tans Gespesialiseerde Equity Verkope amp Trading by Daiwa Europa Ltd Londen, 'n groep het hy tot verkoop Europese aandele produkte om fondse te verskans gebaseer op lang / kort makro en relatiewe waarde idees. Hy is 'n gereelde spreker op nuwe lank / kort makro strategieë en die EMU op wêreldwye alternatiewe belegging en hedge fund konferensies. Dr. Burstein het sy PhD in Wiskunde van Imperial College van die Universiteit van Londen. Hy het verskeie referate gepubliseer in wiskundige beheer teorie en in wiskundige modellering in neurologie, neuro-endokrinologie, en MIV immunologie het.
No comments:
Post a Comment